Υπό την πίεση των φιλόδοξων στόχων για τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων τους, η οποία αντανακλάται και στο τετραήμερο sell – off των τραπεζικών μετοχών μετά τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων β΄ τριμήνου, βρίσκονται οι τράπεζες.
Ο πιστωτικός κίνδυνος και η αποτίμησή του βρίσκεται στο επίκεντρο των επενδυτών, ενώ σήμερα ή το πιθανότερο αύριο, αναμένονται και οι επίσημες ανακοινώσεις από την ΤτΕ για τις συνολικές επιδόσεις των τραπεζών στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων για το β΄ τρίμηνο 2018.
Στο α΄ τρίμηνο η κάλυψη των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων από προβλέψεις σε επίπεδο τραπεζικού συστήματος είχε αυξηθεί σημαντικά, αγγίζοντας το 49% τον Μάρτιο 2018 από 46,2% τον Δεκέμβριο 2017 (συμπεριλαμβανομένης στις προβλέψεις και της αξίας των εξασφαλίσεων, η κάλυψη των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων ξεπερνούσε το 100%).
Σημειώνεται ότι η αύξηση στην κάλυψη από προβλέψεις οφείλεται κυρίως στην αναγνώριση νέων υψηλών προβλέψεων λόγω της εφαρμογής του λογιστικού προτύπου IFRS9 από 1/1/2018, το οποίο έχει μεταθέσει την προσοχή από τις πραγματοποιηθείσες στις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες.
Στο β΄ τρίμηνο 2018, πάντως, οι δύο από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες εμφάνισαν αναστροφή (μείωση) των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις λόγω των υψηλότερων τιμημάτων κατά την πώληση χαρτοφυλακίων NPEs ή λόγω της μείωσης της δανειακής τους έκθεσης με διαγραφή απαιτήσεων.
Η εικόνα β΄ τριμήνου για τις προβλέψεις έναντι επισφαλών απαιτήσεων, αλλά και για το κόστος πιστωτικού κινδύνου για τις τράπεζες, έχει ως εξής:
Στην Εθνική Τράπεζα οι προβλέψεις για επισφαλή δάνεια μειώθηκαν κατά 64% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 156 εκατ. ευρώ το α΄ εξάμηνο 2018 (κόστος πιστωτικού κινδύνου στις 108 μονάδες βάσης από 276 μ.β. το α΄ εξάμηνο 2017).
Στο β΄ τρίμηνο, οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις μειώθηκαν σε 35 εκατ. ευρώ από 121 εκατ. ευρώ το α΄ τρίμηνο 2018, ενσωματώνοντας ανακτήσεις προβλέψεων σχετιζόμενες με την πώληση του χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων, ύψους 2 δισ. ευρώ. Ως αποτέλεσμα, το εγχώριο κόστος πιστωτικού κινδύνου αποκλιμακώθηκε σημαντικά, σε 48 μονάδες βάσης από 167 μ.β. το α΄ τρίμηνο 2018, και παραμένει χαμηλότερο σε τριμηνιαία βάση, ακόμη και εξαιρουμένων των εν λόγω ανακτήσεων προβλέψεων.
Για την Τράπεζα Πειραιώς το κόστος προβλέψεων μειώθηκε το α΄ εξάμηνο στις 158 μονάδες βάσης από 233 μ.β. το α΄ εξάμηνο 2017. Οι προβλέψεις δανείων του Ομίλου μειώθηκαν στα 312 εκατ. ευρώ το α΄ εξάμηνο 2018 από 522 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, σε συνέχεια της αύξησης των επιπέδων κάλυψης τα προηγούμενα τρία τρίμηνα.
Οι προβλέψεις δανείων του Ομίλου το β΄ τρίμηνο διαμορφώθηκαν στα 149 εκατ. ευρώ από 163 εκατ. ευρώ το α΄ τρίμηνο 2018, εξαιρώντας τη θετική επίπτωση από τις δύο πωλήσεις χαρτοφυλακίων (Amoeba και Arctos) της Τράπεζας το β΄ τρίμηνο. Το έξοδο προβλέψεων, συμπεριλαμβανομένης της προαναφερόμενης θετικής επίπτωσης ήταν 82 εκατ. ευρώ το β΄ τρίμηνο 2018. Ο δείκτης προβλέψεων επί των δανείων μετά από προβλέψεις διαμορφώθηκε στις 151 μονάδες βάσης για το β΄ τρίμηνο 2018 από 161 μ.β. το α΄ τρίμηνο 2018.
Στη Eurobank, οι προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους ανήλθαν σε 169 εκατ. ευρώ το β΄ τρίμηνο 2018 από 167 εκατ. ευρώ το α΄ τρίμηνο (+ 1,3%) και σε επίπεδο εξαμήνου στα 337 εκατ. ευρώ το α΄ εξάμηνο 2018 από 366 εκατ. ευρώ το α΄ εξάμηνο 2017 (- 8,2%). Οι προβλέψεις, ύψους 169 εκατ. ευρώ, του β΄ τριμήνου 2018 αντιστοιχούν σε 188 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.
Η Alpha Bank ανακοίνωσε για το β΄ τρίμηνο 2018 ζημίες απομειώσεως για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου δανείων στα 313,7 εκατ. ευρώ έναντι 335,8 εκατ. ευρώ το προηγούμενο τρίμηνο. Ως αποτέλεσμα, το κόστος πιστωτικού κινδύνου ανήλθε σε 226 μονάδες βάσης. Οι λοιπές ζημίες απομειώσεως ανήλθαν σε 43 εκατ. ευρώ και σχετίζονται κυρίως με ζημίες από αναδιαρθρώσεις δανείων στο χαρτοφυλάκιο NPLs. Για το α΄ εξάμηνο 2018, οι ζημίες απομειώσεως ως ποσοστό των χορηγήσεων (Cost of Risk) ανήλθαν σε 232 μονάδες βάσης.
Στο τέλος Ιουνίου 2018, το συνολικό απόθεμα προβλέψεων για τον Όμιλο ανήλθε σε 14,225 δισ. ευρώ από 14,326 δισ. το προηγούμενο τρίμηνο και 15,277 δισ. ευρώ τον Ιούνιο του 2017, ενώ ο δείκτης αποθέματος προβλέψεων ως προς το σύνολο του δανειακού χαρτοφυλακίου διαμορφώθηκε σε 25,8%.
Σημειώνεται ότι στο teleconference με τους αναλυτές ξένων οίκων για την παρουσίαση των αποτελεσμάτων β΄ τριμήνου, η διοίκηση της Alpha Bank ανακοίνωσε αύξηση των προβλέψεων, η οποία όμως θα καλυφθεί από αύξηση των εσόδων. Ειδικότερα, η Τράπεζα ανέβασε τις εκτιμήσεις της για το κόστος πιστωτικού κινδύνου στις 230 – 240 μονάδες βάσης, από τις 190 μ.β. που εκτιμούσε ένα τρίμηνο πριν.
capital.gr
